Dan Ives - 마이크로소프트 과매도/엔비디아 기술의 가속화

https://www.youtube.com/watch?v=5Vqa8SX7Yf0

 

Deep Seeked is now a verb.
Deep Seek이 이제 동사가 되었습니다.

Let's talk about all of that, not grammar, but everything else.
문법에 대해서가 아니라 그 외의 모든 것에 대해 이야기해 봅시다.

And news around Apple with Dan Ives of Wedbush.
그리고 Wedbush의 Dan Ives와 함께 Apple에 대한 소식도 다뤄보겠습니다.

Dan, I think this note to CNBC from Microsoft is a big deal.
Dan, Microsoft가 CNBC에 보낸 이 메모가 중요한 의미를 갖는다고 생각합니다.

It's leading CNBC.com right now, because it's basically saying what you've said, which is TD Cowan kind of scaring everybody over the weekend.
지금 CNBC.com의 주요 기사로 다뤄지고 있는데, 이는 기본적으로 당신이 말씀하신 것과 같습니다. TD Cowen이 주말 동안 모든 사람들을 놀라게 했다는 내용입니다.

You know, the note was getting passed around, and yet Microsoft felt compelled enough to respond to it and say, whoa, whoa, whoa, whoa, whoa, we may move spending around, but we're still going to spend 80 billion bucks.
아시다시피, 그 보고서가 돌아다니고 있었고, 그래서 Microsoft는 이에 대응해야 한다고 느꼈습니다. 그들은 "잠깐만요, 잠깐만요, 잠깐만요, 잠깐만요, 잠깐만요, 우리가 지출을 조정할 수는 있지만, 여전히 800억 달러를 투자할 것입니다"라고 말했습니다.

Yeah, I mean, I thought it was way off base in terms of just the merits of it, because Microsoft does this all the time.
네, 저는 그것이 단순히 그 내용의 타당성 측면에서 완전히 빗나갔다고 생각했습니다. 왜냐하면 마이크로소프트는 이런 일을 항상 하기 때문입니다.

And they foreshadowed it even on the conference call, talking about, you know, they're going to be focused more and more on servers, and actually less and less when it comes to some of the data center buildouts.
그리고 그들은 심지어 컨퍼런스 콜에서도 이를 암시했습니다. 서버에 점점 더 집중할 것이며, 실제로 일부 데이터 센터 구축에 있어서는 점점 더 줄여나갈 것이라고 언급했습니다.

I think this is something that there's more smoke, no fire.
제 생각에는 이것이 연기는 많지만 불은 없는 상황인 것 같습니다.

I think that's where they had to come out.
그래서 그들이 나서서 해명해야 했다고 봅니다.

This was definitely scaring a lot of investors in the jittery market.
이는 분명히 불안정한 시장에서 많은 투자자들을 놀라게 했습니다.

I think any sale off here, this is a name that's way oversold, and nothing here in any way makes us nervous.
여기서 어떤 매도가 있더라도, 이 종목은 이미 과도하게 매도된 상태이며, 여기에서 우리를 불안하게 만드는 것은 전혀 없습니다.

The broader, I mean, we also hear from Nvidia after the bell on Wednesday dance, so everyone's a little bit on edge to see whether they all use the verb again are showing any signs of being deep-seeked.
더 넓게 보면, 수요일 장 마감 후 엔비디아의 실적 발표도 있어서 모두가 약간 긴장하고 있습니다. 그들이 다시 한 번 '딥 시크'된 징후를 보이는지 확인하기 위해서죠.

Look, I think that's the issue is that, you know, the nervous is now out there, but it's 15 to one demand to supply for Nvidia chips.
보세요, 제 생각에 문제는 이겁니다. 이제 불안감이 퍼져 있지만, 엔비디아 칩에 대한 수요와 공급 비율은 15대 1입니다.

I think when Jensen comes out on Wednesday, it's going to not just in terms of the beat that we think, you know, a two-billion beat, but talk about Blackwell demand.
젠슨이 수요일에 나와서 발표할 때, 우리가 예상하는 20억 달러의 실적 상승뿐만 아니라 블랙웰에 대한 수요에 대해서도 언급할 것 같습니다.

You saw the cat-backs through into 25 billion from big cat-backs.
대규모 감축에서 250억 달러로의 감축을 보셨을 겁니다.

That's just going to be more and more, I think, the tailwind for Nvidia and for this buildout.
이것이 엔비디아와 이 구축 과정에 더욱 더 큰 추진력이 될 것 같습니다.

Everyone keeps looking for cracks in the armor.
모두가 갑옷의 틈새를 찾으려고 계속 노력하고 있습니다.

But I could tell you, we're seeing more things accelerate in the last three months than anything else.
하지만 제가 말씀드릴 수 있는 건, 우리가 지난 3개월 동안 다른 어떤 것보다도 더 많은 것들이 가속화되는 것을 보고 있다는 겁니다.

And that's why we continue to be very bullish on names, despite many of the bears, right?
그래서 우리는 많은 비관론자들에도 불구하고 계속해서 이 종목들에 대해 매우 낙관적인 입장을 유지하고 있는 겁니다, 그렇죠?

I mean, bears are always going to get everyone nervous.
제 말씀은, 비관론자들은 항상 모든 사람들을 불안하게 만들 것입니다.

And I think Wednesday, those are put to rest.
그리고 제 생각에는 수요일에 그런 우려들이 해소될 것 같습니다.

All right, we'll see. We got a couple of days to go.
좋습니다, 우리는 지켜보겠죠. 며칠 남지 않았습니다.

And maybe some more AI models will debut between now and then.
그리고 아마도 그때까지 몇 가지 AI 모델들이 더 공개될 수도 있겠죠.

Maybe we'll get some more clarity on what's going on with the Microsoft investment piece as well.
아마도 마이크로소프트의 투자 부분에 대해서도 더 명확한 정보를 얻을 수 있을 것 같습니다.