Dan Ives - 기술 주식들이 올해25% 상승할 것

https://www.youtube.com/watch?v=svPIvgJsI84

 

I guess maybe just to start things off tell us what you're seeing on the ground there as it pertains to demand for the semiconductor space. 
반도체 분야의 수요와 관련하여 현장에서 어떤 상황을 보고 계신지 말씀해 주시겠습니까?

Yeah I mean since October we're seeing about a 12 to 15 percent increase in terms of demand 
네, 10월 이후로 수요가 약 12~15% 증가한 것을 보고 있습니다. 

and that's like that's significant clearly a good barometer going into Nvidia next week 
이는 상당히 중요한 수치입니다. 분명히 다음 주 엔비디아 실적 발표의 좋은 지표가 될 것 같습니다. 

but I think it just shows these enterprise use cases are exploding and that is really accelerating demand 
하지만 이는 기업용 사례들이 폭발적으로 늘어나고 있다는 것을 보여주며, 이로 인해 수요가 가속화되고 있습니다. 

because no one wants to sort of lose their spot in line 
누구도 자신의 순서를 놓치고 싶어 하지 않기 때문이죠. 

and I think that's just more and more bullish for the AI revolution the second third fourth derivatives
이는 AI 혁명과 그에 따른 2차, 3차, 4차 파생 효과에 대해 더욱 낙관적인 전망을 보여줍니다.

I mean that's so far from our trip very very bullish and feeling really good going into Nvidia next week. 
지금까지의 여행에서 매우 낙관적이고, 다음 주 엔비디아를 앞두고 정말 좋은 느낌을 받고 있습니다.

Is Nvidia still a top pick for you? 
엔비디아가 여전히 최우선 종목인가요?

Anything everything you're seeing there just reinforcing what you like? 
지금 보고 계신 모든 것이 여전히 엔비디아에 대한 긍정적인 확신을 강화하고 있나요?

I think it's a table pounder 
저는 이것이 정말 강력한 매수 추천 종목이라고 생각합니다. 

I think it's going to be a four trillion dollar and eventually five trillion dollar mark cap 
결국 4조 달러, 그리고 나아가 5조 달러의 시가총액에 도달할 것입니다. 

because there's only one red phone to call for these chips it's the godfather of AI Jensen and Nvidia 
이 칩들에 대해 연락할 수 있는 핫라인은 오직 하나뿐이죠. 바로 AI의 대부인 젠슨과 엔비디아입니다. 

and what I'd also tell you and we talk about in the note from a deep-seek perspective 4550 enterprises not one has changed plans post deep seek 
또한 우리가 딥시크 관점에서 노트에서 언급한 바와 같이, 4550개의 기업 중 딥시크 이후 계획을 변경한 곳은 단 한 곳도 없습니다. 

I think it just shows this cat-back's doubling down that's what we're seeing across not just big tech but across enterprise. 
이는 빅테크뿐만 아니라 기업 전반에 걸쳐 투자를 두 배로 늘리고 있다는 것을 보여줍니다.

Dan there were some takes last week on this AI summit in Europe where some of the survey work being done had some constituents saying yeah we're curious but we're not seeing outright value on these investments quite yet where do you think AI how much of IT budgets does it make up and how much could it get to? 
댄, 지난주 유럽에서 열린 AI 정상회담에서 일부 설문 조사 결과를 보면, 일부 참가자들이 AI에 대해 관심은 있지만 아직 이러한 투자에 대한 명확한 가치를 보지 못하고 있다고 말했습니다. AI가 현재 IT 예산의 얼마를 차지하고 있으며, 앞으로 얼마나 더 늘어날 수 있다고 생각하시나요?

I mean Carl I think that's why you look in names like Palantir right kind of the sort of the golden child in terms of use cases monetization is 
그렇죠, 칼. 제 생각에 그래서 팔란티어 같은 기업을 주목하는 거예요. 사용 사례와 수익화 측면에서 일종의 황금 아이죠. 

it's already playing out. 
이미 실제로 성과를 내고 있잖아요.


We believe everything we're seeing it's about 10% of IT budgets and in some cases 15% no okay there's some enterprise 
우리가 보고 있는 모든 것을 종합해보면, IT 예산의 약 10%, 일부 경우에는 15%까지 AI에 투자되고 있습니다.

and of course place around the world they're not going down the AI path of course 
물론 전 세계적으로 AI 경로를 따르지 않는 일부 기업들도 있지만,

but they're gonna have to delay their initiatives for I'd say 12 18 months 
그들은 12~18개월 정도 AI 관련 계획을 지연시켜야 할 것 같습니다.

because right now demands outstrip and supply 15 to 1 
현재 수요가 공급을 15대 1로 초과하고 있기 때문이죠.

and that's why I sit here and I think tech stocks are going to be up another 25% this year 
그래서 저는 여기 앉아서 기술 주식들이 올해 또 25% 상승할 것이라고 생각합니다.

despite tariffs despite nervousness worries about stretch valuation 
관세나 불안감, 고평가에 대한 우려에도 불구하고 말이죠.

I think street is massively underestimating what demand looks like in this AI revolution second third fourth derivatives 
월가가 이 AI 혁명의 2차, 3차, 4차 파생 효과를 포함한 수요를 크게 과소평가하고 있다고 봅니다.

and so if demand is going to be that strong and you just mentioned tariffs I mean do you think tariffs are somewhat of a non-issue meaning you're just going to pay what you have to pay because you need these chips to do what you've planned to do.
수요가 그렇게 강할 것이라면, 그리고 방금 관세를 언급하셨는데, 관세가 어느 정도 무의미한 문제라고 보시나요? 즉, 계획한 일을 하기 위해 이 칩들이 필요하다면 지불해야 할 비용은 어쨌든 지불할 것이라는 의미인가요?



Yeah and Courtney you're talking about what they even before 
그래요, 코트니. 당신이 말씀하신 것은 이전부터 있었던 일이죠. 

I mean I think there's all poker game right 
제 생각에는 이 모든 게 포커 게임 같아요. 

and I think you know it's very easy to get nervous in terms of first shots across the bow I don't believe it's going to massively impact the chip and overall AI revolution I think there's also going to be some you know I think some gaps in terms of whether it's Apple Tesla potentially you know some opportunities that they could ultimately not really even be impacted by some of the tariffs as this all plays out 
첫 번째 경고 신호에 쉽게 긴장할 수 있지만, 저는 이것이 칩과 전반적인 AI 혁명에 큰 영향을 미치지 않을 거라고 봅니다. 애플이나 테슬라 같은 기업들에게는 일부 기회가 있을 수 있고, 이 모든 상황이 전개되면서 관세의 영향을 실제로 받지 않을 수도 있죠. 

but what we're seeing here in Asia less nervousness about tariffs than maybe even six weeks ago 
우리가 여기 아시아에서 보고 있는 것은 6주 전보다 관세에 대한 불안감이 덜하다는 거예요. 

and that's bullish when you look at this relative to overall demand and what's going to really be a game of high stakes poker between DC and Beijing. 
이는 전반적인 수요와 관련해서 볼 때 긍정적인 신호입니다. 결국 이는 워싱턴과 베이징 사이의 높은 판돈이 걸린 포커 게임이 될 겁니다.


Finally Dan you mentioned Apple we're on the lookout for this newest member of the family announcement any clarity in your mind what we should expect. 
마지막으로 댄, 당신이 언급한 애플의 '새로운 가족 구성원' 발표에 대해 우리가 주목하고 있는데요. 우리가 무엇을 기대해야 할지에 대해 당신 마음속에 어떤 명확한 생각이 있나요?




Yeah look I think it's just it's another product that's going to just fuel more and more of what I believe is just a broader not just upgrade cycle 
네, 보세요. 제 생각에는 이것이 단순히 또 다른 제품일 뿐만 아니라, 더 넓은 의미의 업그레이드 사이클을 촉진할 것이라고 봅니다. 

but Apple is going to continue to see this renaissance of growth. 
그리고 이는 애플이 지속적으로 성장의 르네상스를 경험하게 될 것이라고 믿습니다.

I think when you sort of look at the price point from an SE perspective especially emerging markets especially developing markets I think India more and more is going to become bigger market. 
SE의 가격대를 볼 때, 특히 신흥 시장과 개발 도상국 시장을 고려하면, 인도가 점점 더 큰 시장이 될 것이라고 생각합니다.

This just shows Cupertino is not just going to play on the high end they're going to focus on middle market 
이는 쿠퍼티노가 단순히 고가 시장에만 집중하지 않고 중간 시장에도 주력할 것임을 보여줍니다.

they're going to focus on rolling out Apple intelligence 
그들은 애플 인텔리전스를 출시하는 데 집중할 것이고,

we think that China really soon with Alibaba as a partner 
우리는 알리바바를 파트너로 삼아 중국에서 곧 이를 선보일 것으로 생각합니다.

and that's why like haters will hate an Apple 
그래서 애플을 싫어하는 사람들은 계속 싫어하겠지만,

but the first one to hit four trillion will be Apple in our opinion five buy Nvidia. 
우리 의견으로는 4조 달러에 먼저 도달할 회사는 애플이 될 것이고, 엔비디아는 5위가 될 것입니다.

Viewers want to know Dan if your jackets are as popular on that side of the planet as they are on this side. 
시청자들이 댄의 재킷이 이쪽 대륙에서만큼 저쪽에서도 인기가 있는지 궁금해 하네요.

They are I mean they are I could tell you across Asia I think really really bullish on the colors and you know it's nice to see them both sides.
네, 그렇습니다. 아시아 전역에서 정말 인기가 좋다고 말씀드릴 수 있어요. 색상에 대해 매우 긍정적인 반응을 보이고 있고, 양쪽에서 모두 그것들을 보는 것이 기쁩니다.

I know you might be a Penn State fan but that looks a little OSU scarlet to me 
나는 당신이 펜 스테이트 팬일 수도 있지만, 그건 약간 오하이오 주립대의 스칼렛처럼 보입니다. 

Dan thank you very much for joining us. 
댄, 함께 해주셔서 정말 감사합니다.

I give credit I give credit where credit's due congrats. 
공로는 인정해야죠. 축하합니다.

Thank you OH.
감사합니다, OH.