워렌버핏(Warren Buffet) 투자조언 - 저금리 시대에 주식 대응 방법

https://www.youtube.com/watch?v=1c5kg2GZYq4

 

 

If you tell me that 3% long bonds will prevail over the next 30 years, 
만약 당신이 앞으로 30년 동안 3% 장기 채권 수익률이 지속될 것이라고 말한다면, 

stocks are incredibly cheap because even, 
주식은 믿을 수 없을 정도로 저평가되어 있습니다.

you know, I mentioned that Kraft Heinz earned $6 billion on $7 billion of tangible assets, 
제가 언급했듯이 크래프트 하인즈는 70억 달러의 자산으로 60억 달러를 벌었는데, 
 
even if you pay $70 billion and you earn $6 billion on it, 
설령 700억 달러를 지불하고 60억 달러를 벌더라도 

that's better than having $70 billion out in 3% government.
그것은 700억 달러를 3% 정부 채권에 투자하는 것보다 낫습니다.

Interest rates cover and everything.
금리는 모든 것을 포괄하고 영향을 미칩니다.

And if there were a way to short 30-year bonds and only S&P for 30 years, 
만약 30년 만기 채권을 공매도하고 S&P 500만을 30년 동안 보유할 수 있는 방법이 있다면,

I would give you enormous odds that the S&P is going to beat 30-year bonds.
저는 S&P 500이 30년 만기 채권을 이길 것이라는 점에 대해 엄청난 배당률을 제시할 것입니다.
 
Now, we've had this period of extended long-term low rates, not only here but around the world,
이제 우리는 여기뿐만 아니라 전 세계적으로 장기간 저금리 시대를 겪었고, 

and now it looks like we're not going to jack them up very fast.
현재로서는 금리를 급격히 올리지 않을 것 같습니다.

So we may be in a new world that Japan entered back in 1990, 
그래서 우리는 1990년 일본이 진입했던 새로운 세계에 들어서고 있을지도 모릅니다. 

and if so, stocks will, when we look back at it, will look very cheap.
만약 그렇다면, 우리가 돌이켜봤을 때 주식은 매우 저평가되어 보일 것입니다.

But, you know, this has not been the history of the United States to have these continued low interest rates.
하지만 아시다시피, 이렇게 지속적으로 낮은 금리가 유지되는 것은 미국의 역사에서 볼 수 없었던 일입니다. 

So if I had a choice today for a 10-year purchase of a 10-year bond 
그래서 만약 오늘 제가 10년 만기 국채를 구매하거나

that whatever it is, or 10 years or buying the S&P 500 and holding it for 10 years,
S&P 500을 사서 10년 동안 보유하는 것 중 하나를 선택해야 한다면, 

I'd buy the S&P in a second.
저는 주저 없이 S&P 500을 선택할 것입니다.