Dan Ives - 1조 달러 가치 자율주행머스크의 베팅

https://www.youtube.com/watch?v=rcGKUoWV8eU

 

Let's get to Tesla this morning on track for seven straight weeks of declines.
오늘 아침 테슬라는 7주 연속으로 하락세를 보이며, 

That is the longest weekly losing streak for Tesla on record.
이는 테슬라의 기록적인 최장 주간 손실 행진입니다.

Shares have lost about 40% of their value since the president took office in January.
이로 인해 테슬라 주가는 1월 대통령 취임 이후 약 40%의 가치를 잃었습니다.

Wipes out about half a trillion dollars in market cap.
이는 약 5천억 달러의 시가총액이 사라진 것과 같습니다.

Since then, it's larger though, by the way, that is larger than the market caps of Costco, Exxon, Oracle and Netflix. Our guest today names Tesla though.
테슬라의 시가총액은 코스트코, 엑슨, 오라클, 넷플릭스의 시가총액을 합친 것보다 더 커졌습니다.

His best idea or adds it to the list and his outperform rating is intact.
오늘 우리의 게스트는 테슬라를 언급하며, 이를 그의 최고 아이디어로 선정하거나 목록에 추가했습니다.

Target of $5.50. Joining us here at Post 9 this morning is Dan Ives, WebBush Securities Global Head of Securities.
그는 테슬라에 대한 상향 평가를 유지하고 있으며, 목표가는 5.50달러입니다.
오늘 아침 포스트 9에 합류한 웨브부시 증권의 글로벌 증권 책임자 댄 아이브스입니다.

Dan, good to see you.
안녕하세요, 댄. 반가워요.

Yeah, great to be here.
네, 만나서 기쁩니다.

Was this a tough call? A tough reiteration?
이 결정은 어려운 선택이었나요? 이 평가를 재확인하는 것이 어려웠나요?




I mean, to some extent, I think this sell-off is going to be an opportunity.
저는 어느 정도로, 이 매도세가 기회가 될 것이라고 생각합니다.

I think years from now, it's a generational opportunity.
저는 몇 년 후에, 이는 세대적인 기회가 될 것이라고 믿습니다.

Because it's my view, I get in terms of all the frustration and noise, the dosage, the distractions, the brand issues, even some of the sales numbers that we've seen in Europe, China, I think it's going to be short-lived. I mean, my view is they have probably from a technology perspective in terms of autonomous, in terms of the lower-cost vehicle, and where I see things over the next 12 to 18 months, I think they're actually going to go in to their biggest part of their technology cycle that they've had maybe forever, maybe in the last decade.
왜냐하면 저의 관점에서, 모든 좌절과 소음, 복잡함, 분산, 브랜드 문제, 심지어 유럽과 중국에서 본 판매 수치도, 저는 이것이 일시적인 현상일 것이라고 생각합니다.
저의 관점은, 기술적 측면에서 자율 주행과 저가 차량에 대해, 그리고 앞으로 12~18개월 동안 상황을 보고 있으면, 테슬라가 아마도 그들이 지금까지 경험한 가장 큰 기술 혁신 주기를 맞이할 것이라고 생각합니다.
아마도 영원히, 아니면 지난 10년 동안 경험한 것일 수 있습니다.




Does that require Elon to distance himself from the brand or recommit himself to the brand?
그것은 엘론이 테슬라 브랜드에서 멀어지거나 다시 브랜드에 헌신해야 하는 것을 요구하는 것입니까?



Look, I think this is one where I continue to believe the bet for the ages was Musk's bet on Trump, because of autonomous deregulatory.
저는 여전히 이게 한 번의 베팅 중 하나라고 생각합니다. 그것은 무스크가 트럼프에 대한 베팅, 특히 자율 주행의 규제 완화 때문입니다.

And I believe autonomous is worth ultimately a trillion dollars, going to the ultimate story.
저는 자율 주행이 궁극적으로 1조 달러의 가치가 될 것이라고 믿습니다. 이는 궁극적인 이야기가 될 것입니다.

From a brand perspective, look, we think about 10% to 15%, maybe the sales decline is related to some of the brand issues.
브랜드 관점에서 보면, 우리는 약 10%에서 15%의 매출 감소가 브랜드 문제와 관련이 있을 수 있다고 생각합니다.

But based on all of our survey work, we think only about less than 5% of Tesla holders today.
하지만 우리의 조사에 따르면, 현재 테슬라 소유자 중 브랜드 문제 때문에 주의를 기울일 가능성이 있는 사람은 약 5% 미만입니다.

So Tesla owners will ultimately think twice, potentially, from a brand perspective, because it must.
That's still pretty limited relative to where I view actually the whole growth opportunity.
따라서 테슬라 소유자들은 브랜드 문제 때문에 두 번 생각할 수 있지만, 이는 제가 보는 전체 성장 기회에 비해 상당히 제한적입니다.



[여앵커]
What about the whole distraction?
전체적인 분산에 대해 어떻게 생각하시나요?

I mean, he's always had a lot of jobs and a lot of CEO roles,
저는 그가 항상 여러 직업과 CEO 역할을 맡아왔기 때문에, 이 문제는 항상 논의의 대상이었습니다.

and so this has always been a constant question.

But now that he's spending so much time in Washington with the president, you know, working on Doge, does that make you wonder about his running it?
하지만 이제 그가 워싱턴에서 대통령과 함께 많은 시간을 보내고, 도지와 관련된 일을 하고 있다는 점은, 그가 테슬라를 운영하는 것에 대해 의문을 갖게 만듭니까?



Look, we went through similar things when we came to TwitterX.
저는, 우리는 트위터X로 넘어올 때 비슷한 상황을 겪었습니다.

I mean, we've gone through other situations as we've talked about.
저는, 우리는 다른 상황에서도 비슷한 경험을 했습니다.

I believe this is something where three, six months from now, I think you'll see him a lot more dialed in to Tesla in terms of as we go into FSD, as we go into autonomous.
저는 이 상황이 3개월, 6개월 후에 엘론이 테슬라에 더 집중하게 될 것이라고 생각합니다. 특히 FSD와 자율 주행 기술이 발전하면서 말입니다.

I also think, you know, perception is reality, and I get that, but from all the work that we've done talking to people at Tesla, I actually think he is driving a lot of the bigger initiatives at Tesla, despite the view that he's basically 110% into Doge, and that's where all of the time.
저는 또한, 인식이 현실이라는 것을 이해하지만, 테슬라의 사람들과 대화를 나눈 결과, 엘론이 테슬라의 주요 프로젝트를 많이 주도하고 있다고 생각합니다.
그는 DOGE에 모든 시간을 할애하고 있다는 인식과는 달리 말입니다.





Where do you come up with this 5% number?
5%라는 숫자를 어디서 가져왔나요?

I only ask that in terms of people who might change, because, you know, typically, I think it's fair to say his customer has been sort of center left, let's say.
저는 단지, 그 숫자가 사람들의 변화 가능성과 관련이 있을 수 있다고 묻고 싶습니다.
일반적으로 테슬라의 고객은 중도 좌파라고 할 수 있으며, 환경 문제에 관심이 많았습니다.

They've been environmentally focused.
Republicans, perhaps not as much so, at least in certain parts, and so less likely to buy one.
반면, 공화당 지지자들은, 적어도 어떤 부분에서는 그렇지 않으며, 따라서 테슬라를 구매할 가능성이 적습니다.

I don't know.
저는 잘 모르겠습니다.

You know, the Journal today, the story, they cite a lot of people.
오늘의 월 스트리트 저널 기사에서 많은 사람들이 언급하고 있는데, "리스가 끝나면 테슬라를 포기할 것이다"고 말하고 있습니다.

It's anecdotal saying, I'm going to give it up at the end of the lease.

Where do you come up with 5%?
5%라는 숫자를 어디서 가져왔나요?





Yeah, I mean, for us, 1,000 Tesla owners.
저는 말 그대로, 우리에게는 1,000명의 테슬라 소유자들이 있습니다.

I mean, it's actually, it's less than 5%.
저는 실제로, 그것은 5% 미만입니다.

So you did a survey of 1,000 Tesla?
그래서 1,000명의 고객을 대상으로 설문조사를 했나요?

Yeah, so to me, of 1,000 customers, it's less.
네, 저에게는 1,000명의 고객 중에서 더 적습니다.

And I could also tell you, this is something, as I've talked to others, at dealerships, whether it's in Europe, you know, what we've seen even in China, and what I believe we're going to see in the U.S., I get the brand words.
그리고 저는 다른 사람들과 대화를 나눈 바와 같이, 딜러샵에서, 유럽에서, 중국에서, 그리고 미국에서도 볼 수 있는 것처럼, 브랜드에 대한 이야기를 들었습니다.

It is a dark time right now for Tessa Bulls.
지금은 테슬라 불스에게 어두운 시기입니다.

But to me, it is not the time to head for the hills.
하지만 저에게는 지금이 산으로 가는 시기가 아닙니다.

This is actually the time to double down.
이제는 더 큰 배팅을 해야 할 때입니다.

The reason we add to the top picks was, I think we look out 6, 12 months now.
우리가 최우선 주식에 추가한 이유는, 저는 6개월, 12개월을 내다보면, 이 주식이 결국 두 배가 될 것이라고 생각하기 때문입니다.

I think this is ultimately, this stock is a double.





Right, but not on car, so right?
네, 맞습니다. 그래서 그것은 자동차가 아니라 Optimus에 대한 이야기입니다.

Is it on Optimus?
What's it on?
무슨 주제에요?
Optimus에 대한 이야기입니다.




I think 90% of the value is going to be autonomous and Optimus driven.
저는 90%의 가치가 자율 주행과 Optimus에 의해 창출될 것이라고 생각합니다.

I continue, I think autonomous itself is worth more value than all of Tesla today.
저는 계속해서, 자율 주행 자체가 현재 테슬라의 전체 가치보다 더 많은 가치를 지닐 것이라고 믿습니다.

And I just think as we've gone through many periods, despite the frustration over the years, that has always been the opportunity.
그리고 저는 여러 기간 동안, 지난 몇 년 동안의 좌절에도 불구하고, 그것이 항상 기회였던 것처럼 생각합니다.

And I just think right now, we are going into what could be actually the biggest golden path for Musk and Tessa.
저는 지금, 우리는 무스크와 테슬라가 실제로 가장 큰 황금 기회로 나아가고 있다고 생각합니다.

Despite right now, it feels like a very white knuckle moment, just bad news after bad news.
현재 상황이 매우 긴장된 순간처럼 느껴지지만, 나쁜 소식이 연이어 나오고 있지만 말입니다.





You're right, there have been those moments in the past, and the stock has recovered.
네, 과거에도 그런 순간들이 있었고, 주식은 회복되었습니다.

Dan, we've got to keep it a little tight today.
댄, 오늘은 시간을 조금 줄여야 할 것 같습니다.

It's good to see you.
당신을 뵙고 반가워요.

Thanks for coming, Dan Is.
오셔서 감사합니다, 댄 아이브스.